1927年1月阎锡山又改山西军人工艺实习厂为太原兵工厂，这标志着山西军火生产由轻武器向重武器的迅猛发展。
太原兵工厂和火药厂共有设备3800部，职工1.5万人，其规模堪与全国最大的汉阳兵工厂、沈阳兵工厂相媲美。
1928年8月，蒋介石为削弱他人计，以北伐胜利为由召开编遣会议搞裁军。 阎锡山投其所好，复改太原兵工厂为山西军人工艺实习厂，以伪对假，而其内部组织依旧，军火生产有增无减。
从1928年至1930年间，太原兵工厂的月产量为:轻重炮35门，迫击炮100门，步枪3000支，机枪15挺，冲锋枪900支，炮弹1.5万发，迫击炮弹9000发，子弹420万发。
阎锡山依靠这些武器装备，使晋军发展到30万人的兵力，并有余力高价出售武器给李宗仁、马鸿逵、马步芳等外省军阀。
1930年，历时半年的蒋、冯、阎中原大战以蒋介石获胜告终，阎锡山下野避居大连。
蒋介石责成张学良统一节制晋、绥两省军政事宜，决定编遣晋绥军，太原兵工厂和火药厂的军火生产因此停止。
两厂于1931年4月合并为太原修械所，原有的1.5万名职工裁减为1800名，只作一些军械修配和民品生产。
“九一八“事变后，在全国人民一致要求抗日的形势下，蒋介石和阎锡山握手言和。
1932年3月阎锡山复由蒋介石任命为太原绥靖公署主任，重掌文武大权。乃将太原修械所一分为二，即将太原兵工厂部分改为壬申(是年为壬申年)制造厂，原火药厂部分改为壬申化学厂，两厂职工恢复到5000人。
另将太原育才机器厂和太原育才炼钢厂合并为太原育才炼钢机器厂。
原太原兵工厂的设备原封不动地划归壬申制造厂后，为避免蒋介石起疑，将炮厂与水压机厂合称壬申第一厂，炮弹和炸弹两厂合称壬申第二厂，步枪厂改称壬申第三厂，枪弹厂改称壬申第四厂，机关枪厂与熔炼等四厂合称壬申第五厂，冲锋枪厂改称壬申第六厂。
总称为壬申制造厂的组织与原兵工厂并无实质上的不同，只是加大了民用产品的生产。
1934年9月，阎锡山为防止蒋介石南京政权“收归国有“的企图，又在一夜之间将这些改组的工厂变成了“民办“工厂，将上述各厂划归西北实业公司管辖。因为西北实业公司是属于新成立的山西公营事业董事会领导的民营企业，其实也仅仅是改变了一下厂名而已。如壬申一厂改称西北机车厂，壬申二厂改称西北农工机器厂等等。
阎锡山的这些兵工厂到1937年“七七“事变前，共有职工7000多人。
日军进犯山西后，频繁轰炸，各厂无法生产，阎锡山想把工厂设备抢运到后方川陕等地，但直到11月8日日军占领太原前，只运走小型机床1000余部和动力电机200余部，仅占西北制造厂18个分厂全部财产的2%，其余设备悉数落入敌手。
